Рынок рублевого долга торгуется в узком диапазоне

На торгах в четверг, 2 сентября, на рынке рублевого долга не сложилось единой динамики. Поддержку котировкам продолжила оказывать благоприятная внутренняя конъюнктура. Кроме того, поддержали котировки глобальный позитив и укрепляющийся к доллару рубль. Наибольшим спросом пользовались бумаги металлургического и нефтяного секторов, отмечают в МДМ-Банке. В целом рынок продолжает двигаться в рамках узкого бокового диапазона, и ожиданий сильного роста цен облигаций у аналитиков Промсвязьбанка нет.

По данным ФБ ММВБ, индекс CBI CP по итогам торговой сессии вырос на 0,05 п.п. и составил 95,86 пункта, индекс муниципальных облигаций MBI CP тем временем снизился на 0,01 п.п. – до 99,85 пункта. Индекс RGBI на закрытие торгов составил 132,26 пункта.

Ситуация на денежном рынке практически не претерпела изменения - ставки МБК продолжили находиться в районе 2,5% (overnight). Между тем накануне на аукционе ОФЗ было привлечено лишь 12 млрд руб., вместо заявленных 75 млрд руб. В результате в среду общая рублевая ликвидность выросла на 24,594 млрд руб. - до 1097,827 млрд руб. Остатки на корсчетах кредитных организаций сократились с 555,712 млрд до 486,724 млрд руб., в то время как депозиты увеличились с 517,521 млрд до 611,103 млрд руб. Сальдо операций ЦБ по поддержанию рублевой ликвидности составило плюс 128,8 млрд руб., что на 9,7 млрд руб. больше, чем в предыдущий день.

Первый заместитель ЦБ РФ Алексей Улюкаев заявил, что Банк России удовлетворен уровнем ставок на ближайшие месяцы и не ожидает резкого роста инфляции, что в целом совпало с ожиданиями рынка сохранения ставок Банком России на текущих уровнях до конца года.

Кроме того, Минфин подготовил поправки к генеральным условиям эмиссии и обращения ОФЗ, предусматривающие возможность выпуска бескупонных облигаций, в том числе краткосрочных. Поправки отражают стремление Минфина предоставить инвесторам полный спектр инструментов. Возможно, краткосрочные облигации будут выпущены уже к концу текущего года.

Аналитики "Уралсиб Кэпитал" положительно оценивают намерение Минфина расширить спектр инструментов государственного долгового рынка. Не исключено, что данная инициатива обусловлена спросом на короткие бумаги, повысившимся в связи с ростом инфляционных рисков. Спрос на эти инструменты, скорее всего, будет предъявлен консервативными инвесторами: бумаги с короткой дюрацией менее волатильны.

На первичном рынке генерирующая компания КЭС-Холдинга ОАО "ТГК-6" разместила на ФБ ММВБ по открытой подписке облигации серии 01 на сумму 5 млрд руб. со ставкой купона 8,3% годовых. Доходность бумаг составит 8,47% годовых к трехлетней оферте. Выпуск размещен в полном объеме. В ходе маркетинга было подано свыше 40 заявок инвесторов со ставкой купона в диапазоне от 7% до 8,8% годовых. Полученные средства в основном будут направлены на финансирование инвестиционной программы по строительству новых генерирующих мощностей в регионах работы ТГК-6. Срок обращения выпуска - 7 лет, купонный период - 6 месяцев. Организаторами размещения выступили "Альфа-банк", Сбербанк России, Связь-банк и "ТКБ Капитал".

Кроме того, в 16:00 мск 2 сентября ОАО "ТГК-2" открыло книгу заявок по размещению дебютного выпуска биржевых облигаций. Срок сбора заявок заканчивается 16 сентября 2010г. в 16:00 мск. Заявки на участие в размещении принимает ОАО "АКБ "Росбанк". Размещение на ФБ ММВБ состоится 21 сентября 2010г. Оно осуществляется путем сбора адресных заявок со стороны покупателей на приобретение облигаций по фиксированной цене и ставке купона на первый купонный период, заранее определенной эмитентом.

К размещению компания предлагает биржевые облигации серии БО-01 номинальным объемом 5 млрд руб. Срок обращения выпуска – три года. Согласно проспекту эмиссии, выпуск облигаций осуществляется с целью привлечения финансовых средств на денежном рынке для целей рефинансирования кредитного портфеля эмитента и оптимизации сроков погашения долговых обязательств.

Quote.rbc.ru

РБК-Недвижимость: Стоимость элитных коттеджей в Подмосковье выросла за квартал на 2,78%

"РБК. Личные финансы": Состояние корпоративной задолженности по итогам I полугодия